Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz indirim döngüsüne başlamasının akabinde artan risk iştahı, resesyon tasasını besleyen datalar ve jeopolitik risklere rağmen güçlü kalmaya devam ediyor.
ABD’de iktisadında enflasyona yönelik riskler yerini resesyon telaşlarına bırakırken, ekonomik aktivite ve işgücü piyasasından gelecek sinyallerin Fed’in kasım ve aralık ayında atacağı adımların boyutuna yönelik bilgi vermesi bekleniyor.
Analistler, imalat endüstrinde daralmayı işaret eden bilgiler ve Ortadoğu’da genişleyen çatışmaların risk algısını beslemesine rağmen Fed’in gevşeme döngüsüne başlamasıyla “yumuşak iniş” beklentilerinin güçlenmesinin risk iştahını desteklediğini söyledi.
Dün, ülkede açıklanan datalara nazaran, Conference Board Tüketici İnanç Endeksi, eylülde aylık 6,9 puan azalışla 98,7’ye gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.
Tüketici inancında iş gücü piyasasına ait telaşlarla eylül ayında yaşanan gerileme, Ağustos 2021’den bu yana kaydedilen en büyük düşüş oldu.
Eylül ayı Richmond Fed imalat sanayi endeksi ise eksi 21 ile varsayımların altında gerçekleşti.
Bunlara ek olarak, ABD’de S&P CoreLogic Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi, temmuzda yıllık bazda yüzde 5 arttı. Endeks, bu devirde rekor tazelemesine rağmen konut fiyatlarının artış suratında yavaşlama olduğuna işaret etti.
Fed yetkililerinden açıklamalar gelmeye devam ederken, Bankanın 50 baz puanlık faiz indirimine karşı çıkan Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, enflasyonun temel ölçütlerinin Bankanın yüzde 2 amacının “rahatsız edici derecede üzerinde” olduğunu ve bundan sonraki süreçte siyaset duruşunu ayarlama yaklaşımında temkinli olmaya devam edeceğini belirtti.
Söz konusu gelişmelerle para piyasalarındaki fiyatlamalarda yılsonuna kadar Fed’in 75 baz puanlık indirim yapacağı beklentisi güçlü kalmaya devam ederken, kasım ayında yüzde 59 ihtimalle 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapılacağı öngörülüyor.
Kurumsal tarafta ise çip üreticisi Nvidia’nın payları, şirketin Üst Yöneticisi Jensen Huang’un pay satışını tamamladığına dair haberlerin akabinde yüzde 3,9 paha kazandı.
Visa’nın payları ise ABD Adalet Bakanlığının banka kartı pazarındaki hakimiyetini sürdürmek için rekabeti yasa dışı yollarla engellediği gerekçesiyle şirkete dava açması sonrası yüzde 5,5 düştü.
Öte yandan, dün Birleşmiş Milletler (BM) üyesi ülkelerin başkanları ve üst seviye temsilcilerini bir haftalığına New York’ta bir ortaya getiren BM 79. Genel Kurulu oturumu başladı. BM Sözcülüğü, 24-30 Eylül tarihlerinde düzenlenen 79. BM Genel Heyeti’ne bu yıl 76 devlet başkanı, 4 prens, 2 hükümet lideri, 42 başbakan yardımcısı, 9 bakan, 54 bakan yardımcısı ve AB delegasyonunun katılacağını bildirdi.
Söz konusu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu sıralarda yüzde 3,74 düzeyinde bulunurken, dolar endeksi 100,3 düzeyiyle temmuz 2023’deki düzeyine yakın seyrediyor.
4 süreç günü üst üste rekor kıran altının ons fiyatı, tarihi yüksek düzeyini 2.670,38 dolara çıkarırken, şu sıralarda evvelki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 2.658 dolar düzeyinde bulunuyor.
Brent petrolün varil fiyatı dün yüzde 1,3 artışla 74,5 dolardan kapanmasının akabinde şu sıralarda yüzde 0,3 düşüşle 74,3 dolar düzeyinde bulunuyor.
Dün, Dow Jones endeksi yüzde 0,20, S&P 500 endeksi yüzde 0,25 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,56 yükseldi. S&P 500 endeksi dün 5.735,32 puanı görerek tüm vakitlerin en yüksek düzeyine ulaştı. ABD’de endeks vadeli kontratlar ise yeni güne negatif bir seyirle başladı.
Avrupa borsalarında dün alış yüklü bir seyir hakim olurken, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) yıl sonuna kadar atacağı adımların büyüklüğüne yönelik belirsizlikler devam ediyor.
Bölge genelinde resesyon tasaları varlığını koruduğunu kaydeden analistler, ECB’nin resesyon ihtimalini azaltmak için gevşeme döngüsünü büyük adımlarla sürdürebileceğini söyledi.
Dün açıklanan datalara nazaran, Almanya’da iş dünyasının iktisada itimadı eylülde 85,4 puana gerileyerek, düşüşünü dördüncü aya taşıdı.
Öte yandan, Macaristan Merkez Bankası, dün siyaset faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan indirerek yüzde 6,50’ye düşürdü.
Bugün ise Çek Cumhuriyeti Merkez Bankasının siyaset faizini 25 baz puan indirerek yüzde 4,50 düzeyinden yüzde 4,25 düzeyine çekmesi bekleniyor.
ECB yetkililerinin açıklamaları da piyasaların odağında yer almaya devam ederken, Hollanda Merkez Bankası Lideri ve ECB yönetim kurulu üyesi Klaas Knot, ECB’nin 2025’in birinci yarısına kadar faizleri kademeli olarak düşürmesinin beklenen olduğunu belirterek, “Faizlerin çok düşük düzeylere dönme ihtimali yok, muhtemelen yüzde 2-3 aralığında kalacak.” dedi.
Dün Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,80, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,28, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,28 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,60 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar ise güne karışık bir seyirle başladı.
Asya tarafında yeni süreç gününde dün Çin Merkez Bankasının (PBoC) açıkladığı ekonomik teşviklerin tesiriyle Güney Kore hariç alıcılı bir seyir izleniyor.
Dün, PBoC Başkanı Pan Gongşıng, ters repo faizinde indirim, zarurî karşılık oranlarının azaltılması ve mortgage faizlerinin düşürülmesini içeren adımları duyurmuştu.
Bugün ise PBoC 1 yıllık orta vadeli kredilerin faiz oranını yüzde 2,30’dan 2,00’ye düşürdüğünü açıkladı.
Analistler, Çin’in attığı ekonomiyi destekleme adımlarının hedeflenen büyüme sayılarına ulaşma konusunda yardımcı olabileceğini belirterek, Çin ve Hong Kong’da hisse piyasalarında risk iştahının artığını kaydetti.
Öte yandan, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda dün yaptığı konuşmada, para siyasetini belirlerken ülkedeki ve dünyadaki ekonomik gelişmeleri dikkatle değerlendireceklerini, faizleri artırmakta telaşlı davranmayacaklarını söz etti.
Ueda, BoJ’un Japonya ve yurtdışı finans, sermaye piyasalarındaki gelişmelerin ekonomik faaliyeti ve fiyatları nasıl etkileyeceğini yakından takip etmeye devam edeceğini anlattı.
Japonya’daki makroekonomik dataların ve para siyaseti kararlarının yakından takip edildiğini tabir eden analistler, ülkede mali sıkılaşmanın bölgesel risk iştahını törpüleyebileceğini söyledi.
Ülkede bugün açıklanan datalara nazaran temmuz ayında yıllık bazda yüzde 2,8 yükselen Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) ağustosta yıllık bazda yüzde 2,7 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti.
Dolar/yen paritesi ise dün günü yüzde 0,3 paha kaybıyla 143,23 düzeyinde tamamlarken, şu sıralarda yatay seyirle 143,3 düzeyinde bulunuyor.
Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,7 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,5 yükselirken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,2 düştü.
Dün, alış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü evvelki kapanışa nazaran yüzde 1,44 artışla 10.029,73 puandan tamamladı.
Dolar/TL, dün yatay seyirle 34,1181’dan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artışla 34,1360 düzeyinden süreç görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde sektörel enflasyon beklentileri, yurt dışında ise ABD’de haftalık mortgage müracaatları ile yeni konut satışlarının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.150 ve 10.290 düzeylerinin direnç, 10.010 ve 9.900 puanın dayanak pozisyonunda olduğunu kaydetti.